Содержание:
Вчера биткоин (BTC) вернулся к отметке в $65 000, упав почти на 9% с начала апреля. Криптовалютные трейдеры и инвесторы задаются вопросом, достиг ли BTC максимума своей цены в этом цикле и на какие сигналы следует обращать внимание в будущем.
Прогнозирование вершин и дна рынка является непростой задачей даже для самых опытных трейдеров. Как бы там ни было, всем без исключения стоит опираться на исторические индикаторы, закономерности и сигналы.
К примеру, основатель Capriole Investments Чарльз Эдвардс выделил 13 основных сигналов биткоина, за которыми стоит следить в этом цикле. По мнению эксперта, 4 из 13 основных сигналов биткоина уже находятся в зоне высокого риска.
Замедление темпов роста биткоин-ходлера – главный сигнал для беспокойства
Во-первых, замедление темпов роста числа долгосрочных держателей биткоина, также известных как ходлеры, может указывать на то, что «бриллиантовые руки начинают фиксировать прибыль».
Исторически сложилось так, что когда объём неактивного предложения биткоина в течение двух или более лет перестаёт расти, это может быть главным сигналом окончания цикла.
На данный момент этот показатель в течение трёх месяцев не достигал новых максимумов, в то время как в предыдущих циклах максимум достигался за шесть-девять месяцев существования этой модели.
Темпы роста числа долгосрочных держателей BTC. Источник: Glassnode (Capriole Investments)
Активность «спящих» биткоинов, или показатель Dormancy Flow
Во-вторых, основатель Capriole Investments заметил возросшую активность ранее бездействовавших биткоин-кошельков, что, по его мнению, также вызывает беспокойство.
Весьма тревожно, что сегодня значение Dormancy Flow находится на пике, что позволяет предположить, что в 2024 году средний возраст потраченных BTC значительно выше.
Стандартизированная оценка бездействующих биткоин-кошельков. Источник: Glassnode (Capriole Investments)
Процент биткоин-адресов в прибыли
В-третьих, по оценкам аналитика, сейчас в прибыльной зоне находится более 95% биткоин-адресов, что также является важным сигналом. По сути, чем больше держателей получают прибыль, тем больше вероятность массовой реализации прибыли.
Чарльз Эдвардс отмечает, что новые исторические максимумы последнего месяца ускорили этот процесс, и фиксация прибыли уже началась. Если цена биткоина начнёт падать, а вслед за ней и доля адресов в зоне прибыли, скоро рынок может стать медвежьим.
Процент биткоин-адресов в прибыли. Источник: Glassnode (Capriole Investments)
Ликвидность США
Наконец, четвёртый показатель с высоким риском, являющийся одним из главных сигналов, годовое изменение ликвидности финансовых учреждений США.
Ликвидность движет рынками. Существует очень сильная корреляция между её графиком и историей цены биткоина. Вверх – хорошо для биткоина, вниз – плохо. В последние две недели мы наблюдаем возможные признаки (локальной) вершины. Если этот нисходящий тренд сохранится, он будет вызывать беспокойство.
Ликвидность финансовых организаций США. Источник: Capriole Investments
В заключение эксперт-инвестор предупредил о начальных сигналах возможного достижения максимума ценой биткоина и другими криптовалютами в этом цикле. Тем не менее эти показатели всё ещё находятся не в критической фазе, и в среднесрочной перспективе Capriole Investments прогнозирует продолжение бычьего рынка.
Обсуждение криптовалют, политики и технологий, видео и мемы в нашем Telegram-канале. Подпишись!